技術股緩課所得稅一定有利嗎?談閉鎖型/中小企業/生技新藥技術股緩課效果

前言

為了回應飽受批評的「領到技術股,還沒賺錢就要貼錢繳稅」現象,政府針對技術股在符合若干條件下給予緩課優惠。然而,如果只看到領到技術股當下不用馬上繳稅就認為有利,可能有見樹不見林之虞;如果將視野擴展為從領到技術股直到出售技術股的整個生命週期,應該能更全面的評估。

原理

在一般普通公司的情況下,技術股從取得到出售分為兩階段課稅–第一階段是出售專利權的獲利,第二階段是出售技術股的獲利。請注意,第一階段出售專利權屬於財產交易所得1,應稅,但第二階段出售技術股屬於證券交易所得2,目前免稅3

  • 第一階段:財產交易所得–出售專利權的售價與取得專利權成本之間的價差。
    財產交易所得 = 出售專利權的售價 – 取得專利權成本
    = 抵充出資股款 –  取得專利權成本
  • 第二階段:證券交易所得–出售技術股售價與取得技術股成本之間的價差
    證券交易所得 = 出售技術股售價 – 取得技術股成本
    = 實際處分售價 – 抵充出資股款

此時如果主張第一階段緩課,在股價上漲的情況下,將使第一階段應稅的財產交易所得擴大、第二階段的免稅證券交易所得縮小,甚至消失。

法源

主要技術股緩課所得稅規定於:

  1. 閉鎖性股份有限公司:取得技術股時緩課,延後至限制期滿、可處分日課稅4
  2. 中小企業發展條例:取得技術股時緩課,延後至實際出售時課稅5
  3. 生技新藥產業發展條例:取得技術股時緩課,延後至實際出售時課稅6

再加上原本不適用緩課規定的一般公司,本文共比較四種情況。

時點與評價

我們將技術股從取得至出售,大略分為四個步驟,定義為第t0-t3日,並對應當時之技術股價值$v0-$v3:

圖示如下:

課稅時點與所得額

比較四種情況的課稅時點如下:

加上申報所得額如下:

所得總額的應稅/免稅分配

綜合上圖,我們可以看出在緩課所得的情況下,應稅所得擴大而免稅所得縮小:

結論與建議

從以上分析看來,似乎緩課所得較不利,但仍需考慮其他變數,例如:

  • 技術股價值的高度不確定性
    如果放棄緩課,直接在取得技術股時繳稅;但萬一技術股屆時無法出售,甚至造成證券交易損失,也無法退還已繳稅款,豈不得不償失。
  • 證券交易所得免稅的高度爭議性:
    回顧證所稅一路走來的風風雨雨,總在「租稅正義」與「活絡股市」之間搖擺不定。我國曾經在民國44年、52年、62年、77年、102年五度開徵證所稅7,但最後都失敗收場。考量取得技術股到出售技術股之間可能相隔多年,屆時是否可能適逢證所稅第六、七、八、九次開徵,而使得當時的如意算盤失靈呢?
  • 所得產生時點、金額的可掌握性
    如果選擇緩課,雖然出售技術股產生的財產交易所得應稅,但出售技術股的時間、數量正常來說可以控制。換言之,可以透過分年出售的方式避免減緩累進稅率的效果。反之,如果放棄緩課,選擇在領到技術股當時課稅,則公司不一定能配合員工要求,分批給予技術股。在集中於單一年度領取技術股、分散年度出售的情況下,放棄緩課未必有利。

附註

  1. 因「其他所得」與「財產交易所得」在綜所稅上效果相同。為方便說明,統一稱為財產交易所得。
  2. 本文所稱技術股皆指發行紙本股票的股份有限公司
  3. 但仍需計入最低稅負制。
  4. 財政部1041105台財稅字第10400659120號令 「個人以勞務或信用出資取得閉鎖性股份有限公司股權之課稅規定 一、股東以勞務或信用抵充出資取得之股權,核屬所得稅法第14條第1項第10類規定之其他所得;該股權依公司章程規定於一定期間內不得轉讓者,應以該一定期間屆滿翌日之可處分日每股時價計算股東之所得,依法課徵所得稅。但公司章程未限制一定期間不得轉讓者,應以取得股權日為可處分日,以公司章程所載抵充之金額,計算股東之所得,依法課徵所得稅。」
  5. 中小企業發展條例第35-1條「個人以其享有所有權之智慧財產權,讓與非屬上市、上櫃或興櫃之公司時,該個人所得之新發行股票,免予計入其當年度綜合所得額課稅。前二項股票於實際轉讓、贈與或作為遺產分配時,應將全部轉讓價格,或贈與、遺產分配時之時價作為該轉讓、贈與或遺產分配年度之收益,並於扣除取得前開股票之相關而尚未認列之費用或成本後,申報課徵所得稅。」
  6. 生技新藥產業發展條例第7條「為鼓勵高階專業人員及技術投資人參與生技新藥公司之經營及研究發展,並分享營運成果,生技新藥公司高階專業人員及技術投資人所得技術股之新發行股票,免予計入該高階專業人員或技術投資人當年度綜合所得額或營利事業所得額課稅。但此類股票於轉讓、贈與或作為遺產分配時,應將全部轉讓價格,或贈與、遺產分配時之時價作為轉讓、贈與或作為遺產分配年度之收益,扣除取得成本,申報課徵所得稅。」
  7. 那些年,我們課過四次證所稅(新新聞)

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james, Chang

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